Пенсионный (стабилизационный) фонд Норвегии

Основная статья: Норвегия

Стабилизационный фонд в Норвегии называют Пенсионным фондом, поскольку главная его задача — покрыть растущие расходы бюджета в условиях старения населения. При этом власти страны неоднократно говорили о своем намерении реформировать пенсионную систему таким образом, чтобы сделать обязательства государства более умеренными. Принципиальная позиция норвежских властей такова: расходы государственной казны должны покрываться за счет налогов, а нефтяные деньги являются не более чем запасом на «крайний случай».

Пенсионный фонд Норвегии не стоит путать с иностранными структурами с похожим названием, такими как Пенсионный фонд России (ПФР). Последний аккумулирует страховые взносы налогоплательщиков и распределяет их между пенсионерами, осуществляя государственное пенсионное страхование. Для выполнения тех же функций в Норвегии существует отдельная структура — Государственный пенсионный фонд, который раньше назывался Национальная система пенсионного страхования.

Как наполняют фонд

Пенсионный фонд Норвегии наполняется за счет налогов, поступающих от нефтяных корпораций, доходов от продажи месторождений и дивидендов компании Statoil, контрольный пакет которой принадлежит государству. Поскольку около 90 процентов расходов бюджета Норвегии обеспечивается за счет налогов, большая часть доходов от нефтяной отрасли направляется в Пенсионный фонд. В результате размер фонда постоянно растет. На расходы госбюджета может быть потрачено менее десяти процентов доходов фонда.

Как управляют

Нефтяным фондом Норвегии руководит подразделение Центрального банка — Norges Bank Investment Management (NBIM), которое согласовывает свою политику непосредственно с министерством финансов. В 1998 году фонд получил право инвестировать до 40 процентов своих средств в иностранные акции и облигации. В 2009-м планку эту подняли до 60 процентов, а в 2010 году разрешили вкладывать до пяти процентов ресурсов в недвижимость. Кроме того, фонд инвестирует в валюту. При этом правительство составило «черный список» компаний, в которые фонд не может инвестировать из-за этических соображений. В первую очередь речь идет о производителях табака и оружия, а также о корпорациях, замешанных в коррупции или нарушающих права человека. Например, в число последних попала крупнейшая в мире розничная сеть Wal-Mart. Примечательно, что в этом списке нет ни одной российской компании.

Размер фонда

2023: Активы суверенного фонда - $1,375 трлн

Крупнейшие суверенные фонды в мире в 2023 г.

2022

Рекордные убытки на фоне конфликта на Украине - $164 млрд

Крупнейший в мире, госинвестфонд Норвегии Norges Bank Investment Management объемом 1,3 триллиона долларов США в январе 2023 г сообщил о своих самых больших убытках со времен финансового кризиса 2008 года.

Потери фонда за весь 2022 год составили $164 млрд. Фонд потерял 15% на акциях и 12% на облигациях.

$1,339 трлн

Норвежский пенсионный фонд "богаче", чем 10 самых богатых людей в мире вместе взятые.

По данным на 2022 год

2020: $190 тыс на каждого норвежца

На май 2020 г из расчета на каждого норвежца в фонде находится 190 тысяч долларов.

2019

На декабрь 2019 г

2013: 1% финансовых накоплений на планете

На январь 2013 года Стабилизационный фонд Норвегии является самым крупным в Европе и аккумулирует около одного процента мировых финансовых накоплений.

$650 млрд

К сентябрю 2012 года размер фонда достиг 650 миллиардов долларов против 220 миллиардов в 2006 году. Ожидается (январь 2013 года), что к 2020 году он превысит отметку в триллион долларов.

История

2023: Объем зависших в России активов сократился до $330 млн

Фонд национального благосостояния Норвегии в марте 2023 г сообщил, что не в состоянии осуществить вывод своих средств из России. В конце февраля 2022 года фонд сообщил о планах выхода из российских активов, но не успел их полностью продать из-за запрета сделок для иностранных инвесторов. К концу первого квартала 2023 г объем российских активов фонда сократился до $330 млн.

2022

Фонд столкнулся с массированными кибератаками

В конце августа 2022 года атаки хакеров стали основной проблемой для крупнейшего в мире суверенного фонда с активами в $1,2 трлн – Фонда национального благосостояния Норвегии.

Суверенный фонд Норвегии был создан в середине 1990-х для инвестирования доходов в нефтегазовую промышленность. На август 2022 года фонд владеет около 1,5% всех акций котирующихся на бирже компаний мира, под его управлением находятся активы на $1,2 трлн.

Суверенный фонд Норвегии с активами в $1,2 трлн столкнулся с массированными кибератаками

Норвежский фонд сталкивается в среднем с тремя атаками в день, которые классифицируются как серьезные. В год количество атак достигает 100 тыс., из которых более 1 тыс. расцениваются как серьезные. Об этом рассказал изданию Financial Times исполнительный директор фонда Николай Танген. С начала июня по конце августа 2022-го количество кибератак, направленных на финансовую индустрию, резко возросло.

По данным ИБ-компании SonicWall, в первой половине 2022 года количество атак по всему миру возросло на 11%, но в банках и финансовых учреждениях они удвоились. Атаки с помощью вирусов-вымогателей при этом за тот же период снизились на 23% во всем мире, но увеличились на 243% в отношении финансовых целей. Исполнительный председатель совета директоров SonicWall Билл Коннер, рассказал, что чаще всего поддерживают хакеров такие страны как Россия, Китай, Иран, Северная Корея. Однако издание Financial Times отмечает, что хакеры могут действовать и частными группами.TAdviser выпустил новую Карту «Цифровизация ритейла»: 280 разработчиков и поставщиков услуг 14 т

21 августа 2022 года суверенный фонд Норвегии сообщил о рекордных убытках по итогам первого полугодия. В январе и июне 2022 года потери фонда от инвестиций составили 14,4%, или $174 млрд. Фонд потерял деньги как на акциях, так и на облигациях. Танген объяснял падение влиянием военной спецоперацией России на Украине, а также ростом процентных ставок и высокой инфляцией.^[1]

Убыток $174 млрд в I полугодии

Крупнейший в мире Норвежский фонд национального благосостояния потерял 174 миллиарда долларов в первом полугодии 2022 г. Фонд в размере 1,3 трлн долларов за отчетный период принес отрицательную прибыль в размере 14,4%, поскольку акции и облигации бурно отреагировали на опасения по поводу глобальной рецессии и стремительного роста инфляции.

Убыток $74,2 млрд в I квартале

Норвежский фонд национального благосостояния, крупнейший в мире, сообщил об убытках в размере $74,2 млрд в I квартале 2022 года, поскольку конфликт на Украине и другие глобальные события ударили по акциям и облигациям.

2020: Первая в истории фонда продажа активов из-за эпидемии COVID-19

В мае 2020 г стало известно, что Пенсионный фонд Норвегии, крупнейший государственный фонд в мире объемом более триллиона долларов, впервые в истории вынужден будет продавать активы. Пойти на крайние меры организации пришлось из-за того, что потребности государства в деньгах из-за эпидемии COVID-19 превысили сумму, которую оно получает из дивидендов и процентов.

Организации принадлежат около полутора процентов всех акций в мире. В начале апреля 2020 г она понесла убытки в размере 113 миллиардов долларов из-за обрушения стоимости акций.

1970-е-2006

Нефть в Норвегии начали добывать еще в 1970-х, но фонд, который аккумулировал бы средства от продажи углеводородов на случай падения доходов бюджета, создали только в 1990 году. Изначально структура называлась Нефтяным фондом Норвегии (The Petroleum Fund of Norway), но в 2006 году ее переименовали в Пенсионный фонд. Складывать нефтяные доходы в «кубышку» власти решили еще и из-за убежденности, что рост расходов бюджета за счет не заработанных гражданами денег приведет к инфляции и перегреву экономики.

Примечания