Avon Products

Компания


Собственники:
Natura&Co
СМ. ТАКЖЕ (5)

Активы

Конечные собственники

+ Avon Products

2019

Компания Natura&Co анонсировала в мае 2019 года поглощение Avon Products, Inc. посредством приобретения всех акций компании. Результатом этой сделки станет создание четвертой по размерам в мире специализированной косметической группы[1].

В процессе слияния компаний будет сформирован мультибрендовый и многоканальный холдинг индустрии красоты с более чем 6,3 млн консультантов и представителей Avon и Natura, с географическим охватом 3 200 магазинов по всему миру. По предварительным оценкам, годовой валовой доход объединенного предприятия составит свыше 10 млрд долл. США. В составе группы будут работать свыше 40 000 сотрудников в 100 странах мира.

Natura &Co ожидает, что результатом слияния станет целенаправленная синергия, которая будет ежегодно приносить от 150 до 250 млн долл. США. Часть этих средств будет реинвестироваться в дальнейшее расширение возможностей группы в аспектах продаж через цифровые и социальные каналы, научно-исследовательскую деятельность и реализацию инициатив по продвижению бренда, а также в дальнейшее расширение географического присутствия группы.

В рамках сделки была учреждена новая бразильская холдинговая компания Natura Holding S.A. С учетом фиксированного коэффициента обмена на уровне 0,300 акций Natura Holding за каждую простую акцию Avon, акционеры Natura &Co получат около 76% всех акций объединенной компании, а акционерам Avon будут принадлежать около 24% акций. На основании неискаженной цены акций Natura на момент закрытия торгов 21 марта 2019 года, за день до официального подтверждения факта переговоров между Avon и Natura, эта сделка принесет акционерам Avon премиальную надбавку в размере 28% и подразумевает 9,5- или 5,6-кратное увеличение показателя EBITDA за 2018 год при условии полной реализации ожидаемого компанией Natura эффекта синергии. С учетом цены акций на момент закрытия биржи 21 мая 2019 года, стоимость Avon в ходе этой сделки оценивается на уровне 3,7 млрд долл. США, а рыночная капитализация объединенной группы составит около 11 млрд долл. США. После завершения сделки акции Natura Holding S.A. будут зарегистрированы на бирже В3. 55% акций будут находиться в свободном обращении. Компания также планирует разместить свои АДР на бирже NYSE. Акционеры Avon смогут выбрать между получением АДР, торгуемых на Нью-Йоркской фондовой бирже, или акций, зарегистрированных на В3.

После завершения всех формальностей правление объединенной компании будет состоять из 13 директоров, 3 из которых будут назначаться Avon. Сделка подлежит соблюдению стандартных условий, включая получение одобрения со стороны акционеров Natura &Co и Avon, а также антимонопольных органов Бразилии и некоторых других юрисдикций. Завершить сделку планируется к началу 2020 года.

UBS Investment Bank и Morgan Stanley выступили финансовыми консультантами Natura &Co. Услуги финансового консалтинга Avon предоставляла компания Goldman Sachs, а финансовыми консультантами совета директоров Avon выступили PJT Partners.


Динамика курса акций

Тикер компании на бирже: NYSE:AVP